Fondul de index
Un fond care cumpără tot indicele, fără să încerce să aleagă câștigătorii.
Ce este un fond de index?
Un indice bursier e o listă de acțiuni cu o regulă: de exemplu, cele mai mari 500 de firme americane, sau cele mai mari firme de la Bursa de Valori București. Un fond de index cumpără exact ce e pe listă și atât.
Opusul e fondul administrat activ, unde un manager alege ce acțiuni să cumpere, sperând să bată piața. Munca asta costă, iar costul se plătește din randamentul fondului în fiecare an, fie că managerul reușește, fie că nu.
Raportul SPIVA pentru Europa al S&P Dow Jones Indices, cu date până la sfârșitul lui 2025, arată că 98 % dintre fondurile active de acțiuni globale denominate în euro au adus, pe zece ani, mai puțin decât indicele cu care se compară.
Un fond de index poate fi un ETF, tranzacționat la bursă, sau un fond deschis clasic, cumpărat direct de la administrator.
Dacă piața crește cu 7 % într-un an, un fond de index cu cost de 0,2 % aduce aproximativ 6,8 %.
De ce sunt fondurile de index ieftine?
Pentru că nu plătesc analiști care să aleagă acțiuni: cumpără ce e pe listă. Costul anual e adesea sub 0,3 %, față de 1–2 % la multe fonduri active.
Bat fondurile active indicele?
Rar, pe termen lung. Raportul SPIVA pentru Europa al S&P Dow Jones Indices, cu date până la sfârșitul lui 2025, arată că 98 % dintre fondurile active de acțiuni globale denominate în euro au adus, pe zece ani, mai puțin decât indicele cu care se compară.
Termeni înrudiți
Surse
- S&P Dow Jones Indices, SPIVA Europe Scorecard, Year-End 2025, raportul 1a · www.spglobal.com
Pagina explică mecanisme și arată ce s-a întâmplat în trecut. Nu recomandă produse, nu spune ce să cumperi și nu ține cont de situația ta.